Региональные особенности нефтяного рынка: рост роли стран, не входящих в ОЭСР

Разница в воздействии пандемии, которая гораздо сильнее ударила по спросу в странах ОЭСР, чем в остальных странах, привела к усилению раздвоенности мирового рынка нефти – и в будущем прогнозируется еще более существенное расхождение. Совокупный спрос на жидкие углеводороды в странах ОЭСР в 2005 году вышел на пиковый уровень, после чего в целом снижался умеренными темпами до 2020 года, когда произошел резкий спад потребления на 12,3% до 42,12 млн.барр. в сутки. В свою очередь, совокупный объем потребления жидких углеводородов в странах, не входящих в ОЭСР, в целом активно рос на протяжении более чем двух десятилетий до 2020 года, когда спрос в этой группе стран упал на 8,4% до 49,40 млн. барр. в сутки.

Базовый сценарий предполагает рост глобального спроса на жидкие углеводороды с 91,54 млн.барр. в сутки в 2020 году до максимальной отметки на уровне около 106 млн.барр. в сутки в середине 2030-х годов, после чего ожидается снижение до уровня около 101 млн.барр. в сутки в 2050 году (при этом чистый показатель роста в период с 2021 г. по 2050 г. составит порядка 10%). Совокупное потребление в странах, не входящих в ОЭСР, в 2021-2050 гг. останется на траектории роста и в целом увеличится на 34,8% до 66,58 млн.барр. в сутки, а спрос в странах ОЭСР сократится на 18,2% до 34,45 млн.барр. в сутки. В результате доля стран, не входящих в ОЭСР, в мировом объеме потребления жидких углеводородов вырастет с 54,0% в 2020 году до 65,9% в 2050 году. В то же время, доля сырой нефти в общемировом объеме предложения жидких углеводородов в течение прогнозного периода снизится с 78,1% до 73,8% при относительно более высоком показателе чистого роста других составляющих (конденсата и жидких фракций природного газа, а также биотоплива и других жидких углеводородов).

Базовый сценарий IHS Markit предусматривает следующие основные тенденции в области спроса на жидкие углеводороды в ряде основных регионов в период до 2050 года (см. Таблицу 1.2 «Прогноз мирового баланса нефти (жидких углеводородов) до 2050 года»).

В более долгосрочной перспективе рынок АТР останется главным мировым центром роста спроса на нефть, которая всев большей степени будет поступатьиз стран, находящихся за пределами региона. По нашим прогнозам, чистый рост спроса на нефть в Азиатско-Тихоокеанском регионе в 2021-2050 гг. составит 19,9% и выйдет на показатель 41,37 млн.барр. в сутки (пиковая отметка будет достигнута в 2036 году на уровне около 43,55 млн.барр. в сутки). Однако при этом – согласно нашему базовому сценарию – продолжит наблюдаться широкий разброс внутрирегиональной динамики. Спрос в азиатских странах, не входящих в ОЭСР, вырастет на 31,5% до 35,74 млн.барр. в сутки, что, прежде всего, будет обусловлено увеличением спроса в Индии (на 90,9% до 9,11 млн.барр. в сутки). Материковый Китай – где спрос на жидкие углеводороды в 2020 году составил 14,17 млн барр. в сутки –несомненно, остается ведущим рынком среди стран Азии, не входящих в ОЭСР. Однако спрос на нефть в Китае достигнет пиковой отметки (на уровне около 17,82 млн барр. в сутки) в 2032 году, после чего снизится до 14,44 млн.барр. в сутки в 2050 году – поэтому за период с 2021 г. по 2050 г. он вырастет в совокупности всего на 1,9%. В отличие от этого, спрос на нефть в азиатских странах, входящих в ОЭСР, за тот же период упадет на 23,3% до 5,62 млн.барр. в сутки, что главным образом обусловлено продолжающимся структурным снижением спроса на нефть в Японии. В то же время, согласно прогнозу IHS Markit, добыча сырой нефти в странах АТР, не входящих в ОПЕК, в 2021-2050 гг. в совокупности упадет на 55,3% до 2,82 млн.барр. в сутки.
Добыча сырой нефти на территории Европы будет падать стремительнее, чем потребление жидких углеводородов, что поставит регион в высокую зависимость от импорта нефти для удовлетворения оставшихся объемов спроса. Ожидается, что в 2021-2050 гг. спрос на жидкие углеводороды в Европе в совокупности упадет на 31,6% до 9,08 млн. барр. в сутки, а добыча сырой нефти (в основном, в Северном море) сократится на 87,4%, в результате чего общий объем европейской добычи в 2050 году составит всего 0,39 млн. барр. в сутки (см. Рисунок 1.8 «Прогноз спроса на нефть в Европе в разрезе по нефтепродуктам до 2050 г.».
Спрос на нефть в США в целом будет медленно сокращаться, а добыча сырой нефти и газового конденсата достигнет максимума в 2030 году. В 2021-2050 гг. спрос на жидкие углеводороды в США упадет на 14,3% до 15,32 млн.барр. в сутки, а добыча сырой нефти и конденсата достигнет максимума на уровне 12,59 млн.барр. в сутки в 2030 году, после чего упадет до 9,34 млн.барр. в сутки к 2050 году – таким образом, чистое снижение за период с 2021 г. по 2050 г. составит 17,5%.

С географической точки зрения, одной из значимых тенденций в области глобальных поставок нефти является устойчивый рост добычи жидких углеводородов странами ОПЕК – на 44,8% до 44,41 млн барр. в сутки –в результате чего доля ОПЕК в общемировом объеме производства жидких углеводородов увеличится с 32,5% в 2020 году до 44,0% в 2050 году. Это, в свою очередь, указывает на возможность продолжения или даже усиления значительного влияния альянса ОПЕК+ на сегмент предложения в формуле мировых цен на нефть в будущем. Также следует отметить, что ключевыми факторами непредсказуемости, способными кардинально изменить общую картину, являются будущая трансформация состава Венского альянса и динамика добычи в его странах-участницах, которые на данный момент не входят в ОПЕК (см. Таблицу 1.2).