В целом мировой газовый рынок в июне 2019 года показал тенденцию к снижению цен и котировок. В течение месяца стоимость голубого топлива падала в США и на европейских площадках. В азиатских странах цены напротив были стабильными, а к концу месяца наметился даже рост. В целом мировой спрос на природный газ заметно вырос на фоне весьма привлекательных котировок.
США
В течение июня цены на газ в США снижались. По состоянию на 27 июня падение цен на площадке Henry Hub составляло 8,8%, а 20 июня, когда был достигнут минимум за месяц, падение составляло 18,2% по сравнению с пиковым показателем мая (20 мая). Это — непривычно высокая волатильность для американского рынка за последние месяцы.
Сейчас цены на газ в США находятся на минимальном уровне с мая 2016 г. Цены держатся на таком уровне на фоне относительно мягких погодных условий и рекордной добычи, даже в условиях низких запасов в хранилищах и высоких объемов экспорта.
Запасы газа в ПХГ США на 21 июня составили 2201 млрд куб. футов (65,2 млрд куб. м), что на 11,4% выше прошлогоднего уровня и на 7% ниже среднего за 5 лет показателя.
Число буровых установок на газ в США на неделю, закончившуюся 21 июня, составило 177 ед., что на 4 ед. меньше, чем неделей ранее, и на 11 ед. меньше, чем за аналогичный период прошлого года. Снижение числа буровых установок на нефть, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года составило внушительные 73 ед. Henry Hub 2,324 -8,8% Sling 4,732 5,2% NBP 3,07 -13,8% TTF 3,05 -19,7%.
Европа
В течение июня цены на газ на европейских спотовых площадках снижались. По состоянию на 27 июня падение на площадке NBP по сравнению с отчетным периодом мая составило 13,8%. Сейчас цены держатся на самом низком уровне с августа 2009 г. Стоимость контракта month-ahead на TTF снизилась за июнь практически на 20%.
При этом, на фоне аномально жаркой погоды, установившейся в Европе в последнюю неделю июня, стоит ожидать роста спроса на газ для производства электроэнергии для кондиционирования.
Низкие цены на газ в Европе стимулируют генерирующие компании активнее переключаться с угля на природный газ, что также поддерживает рост спроса. Кроме того, на если цены н газ «пробьют» психологический порог в $3/млн БТЕ, можно ожидать сокращения поставок СПГ и норвежского газа.
При этом физические потоки российского газа в Европу (без газопровода «Голубой поток») находятся на прошлогоднем уровне (за 24 дня июня физические поставки были лишь на 1,3% ниже прошлогоднего уровня). Сейчас «Газпром» ведет активную закачку в ПХГ Европы, намереваясь создать запас свыше 11 млрд куб. м к началу будущей зимы в условиях сохраняющихся неопределенностей с будущим транзитом через Украину.
Поставки газа из Норвегии в июне в континентальную Европу и Великобританию были стабильными.
По состоянию на 25 июня ПХГ Европы были заполнены на 71%. В прошлом году такой уровень заполненности был достигнут на два месяца позже. ПХГ Германии и Австрии – двух главных рынков зарубежного хранения газа для «Газпрома» — были заполнены соответственно на 79,7% (в прошлом году такой уровень в Германии был достигнут к 28 сентября) и 80,1% (в прошлом году в Австрии такой уровень заполненности не был достигнут). ПХГ «Бергермеер» в Нидерландах, где «Газпрому» принадлежит доля в объеме 1,9 млрд куб. м, заполнено на 91,4% (в прошлом году этот уровень был достигнут к 14 октября). На ситуацию с ПХГ в этом году повлиял как эффект высокой базы этого года на фоне мягкой зимы, так и продолжающаяся активная закачка трейдерами на фоне низких цен и неопределенности с украинским транзитом будущей зимой.
Что касается терминалов СПГ, то мощности по хранению за 25 дней июня были заполнены в среднем на 54%, против 46% в прошлом году. А вот загрузка инфраструктуры для поставки регазифицированного СПГ за тот же период этого года составляет 43%, а в прошлом году — 19%. В июне прошлого года цены на европейских спотовых площадках были ниже цен по контрактам «Газпрома», что тогда позволило российскому концерну поставить очередной месячный экспортный рекорд. В этом году ценовая конъюнктура обратная.
Азия
Цены на СПГ в Азии в июне были стабильными, колеблясь на уровне $4,3-4,6/млн БТЕ. К концу месяца наметился небольшой рост. Ценовая «премия» по сравнению с европейским рынком составляет порядка $1,6/ млн БТЕ.
По данным Reuters Refinitiv, в первом полугодии импорт СПГ в северо-восточную Азию (Япония, Китай, Южная Корея, Тайвань) в месячном разрезе впервые снизится, начиная с 2015 г. Аналитики ожидают по итогам июня 9%-го падения импорта СПГ Китаем по сравнению с маем. В мае импорт СПГ Китаем составил 4,43 млн т. В июне 2018 г. импорт СПГ Китаем составил 4 млн т.
При этом правительство Китая ожидает роста спроса на электроэнергию этим летом, а Государственный комитет по развитию и реформе КНР направил предписания угольным компаниям увеличить закупки угля на спотовом рынке, а газовым – нарастить добычу на газовых месторождениях Китая.
Кроме того, на цены давит значительное предложение СПГ на рынке. По оценкам трейдеров, опрошенных Reuters, на спотовый рынок этим летом были выставлены партии СПГ из Австралии, Нигерии, Анголы, ОАЭ, Омана.
На фоне напряженности в отношениях США и Ирана вновь появились спекуляции на тему возможного перекрытия Ираном Ормузского пролива. По оценкам аналитиков S&P Global Platts, реализация такого апокалиптического сценария «отрежет» от мирового рынка поставки СПГ из Катара (77 млн т в 2018 г. или четверть мирового предложения СПГ), что, в свою очередь, способно удвоить цены на сжиженный природный газ в Азии. Впрочем, несмотря на разные витки американо-иранских отношений, никогда ранее в истории эта «красная черта» не была пройдена
Мировой газовый рынок. Цены на газ и СПГ, $ за млн БТЕ
Мировой газовый рынок. Новые СПГ – проекты в Африке
В июне американская компания Anadarko Petroleum приняла окончательное инвестиционное решение по своему проекту СПГ-завода Mozambique LNG мощностью 12,88 млн т и стоимостью $20 млрд.
Таким образом, стоимость реализации проекта составит порядка $1550/тонну продукции. На сегодняшний день законтрактовано 11,1 млн т будущей продукции завода. На инвестрешение не повлиял процесс продажи Anadarko, покупателем котором должна стать компания Occidental Petroleum.
Африка превращается в нового ведущего производителя СПГ в СПГмире. В прошлом году экспорт СПГ странами Африки составил менее 40 млн т. Однако новые заявленные проекты способны обеспечить со второй половины 2020-х гг. поставки свыше 45 млн т/г. Некоторые проекты, как Mozambique LNG или Tortue LNG в Мавритании и Сенегале, находятся в продвинутой стадии реализации, по ним приняты инвестрешения. Некоторые – как проект в Танзании — неоднократно откладывались, некоторые – как проект FLNG в Республике Конго — находятся в состоянии неопределенности.
Мировой газовый рынок – новости
Комитет по иностранным делам Палаты представителей США одобрил законопроект о санкциях против «Северного потока-2» и «Турецкого потока». Теперь документ должен поступить на рассмотрение Палаты представителей. Законопроект позволяет блокировать активы физических лиц и компаний, которые предоставляют трубоукладочные суда для этих проектов. Строительством обоих газопроводов занимается швейцарская Allseas.
Итальянская компания Enel объявила о продлении контракта на закупки алжирского газа до 2028 г. с опционом продления еще на 2 года. Новый контракт начинается 1 января 2020 г.;
Компания Shell осуществила поставку первой партии СПГ с гигантского плавучего завода Prelude у берегов Австралии;
Компания Cheniere начала производство СПГ на второй производственной очереди своего СПГ-завода Corpus Christi в штате Техас. С двумя производственными линиями завод выходит на мощность в 9 млн т/г. Третью очередь планируется запустить в мае 2019 г.
Японская компания Inpex подписало основное соглашение с правительством Индонезии о реализации проекта Abadi. Проект строительства СПГ-завода мощностью 9,5 млн т/г неоднократно откладывался. Сегодня окончательное инвестиционное решение по проекту планируется принять в течение двух-трех лет. Сам завод должен быть введен в эксплуатацию в 2025-2030 гг.;
В июне министр энергетики России Александр Новак заявил, что переговоры об участии Saudi Aramco в проекте «Новатэка» «Арктик СПГ-2» продолжаются. Впрочем, представители «Новатэка» заявили, что в ближайшее время будет объявлен четвертый партнер по проекту, и им станет компания из Азиатско-Тихоокеанского региона. На сегодняшний день 10%-ые доли в проекте принадлежат французской компании Total и китайским CNOOC и CNDPC (подразделение CNPC);
В июне «Ямал СПГ» осуществил поставку первой партии СПГ в адрес японских покупателей через контракт с Total;
По сообщениям СМИ, крупные международные нефтегазовые компании, как Shell, Total, ExxonMobil, Qatar Petroleum планирует участвовать в тендере на строительство первого в Бангладеш наземного терминала СПГ мощностью 7,5 млн т/г. В настоящее время Бангладеш осуществляет импорт СПГ с помощью FSRU;
Гонконгские компании Hong Kong Electric Co и Castle Peak Power Company подписали соглашение с Shell о поставках СПГ в Гонконг. По данным Reuters, речь идет о поставках 1,2 млн т СПГ в год, начиная с 2020 г. Для этого гонконгские генерирующие компании возьмут во фрахт FSRU;
По словам главы таиландской компании PTT, Таиланд пока не планирует заключать новых контрактов на импорт СПГ. В последние 3-4 года рост спроса на газ в стране замедлился до 1% годовых на фоне роста солнечной генерации.
Читайте по теме: большой газовый кризис ждет Европу и Украину?
Мировой газовый рынок. Подготовлено по материалам: energy.skolkovo.ru
