Поскольку волны жары и наводнения доминируют в заголовках газет, новые оценки показывают, что для оказания помощи развивающимся странам в борьбе с изменением климата необходимы ежегодные инвестиции в размере 1 триллиона долларов США.
Климатическое финансирование должно помочь преодолеть этот разрыв, но зависимость от правительств и институтов привела к ложным обещаниям и невыполненным обязательствам. Другие источники капитала крайне необходимы, если мы хотим иметь хоть какой-то шанс удовлетворить эти требования к финансированию.
Привлекайте розничных инвесторов
Мы знаем, что розничные инвесторы хотят получить доступ к устойчивым инвестициям. В “Отчете об устойчивом банковском деле Standard Chartered 2022: Мобилизация капитала розничных инвесторов посредством устойчивого инвестирования”, подготовленном Standard Chartered, банк обнаружил, что 8,2 триллиона долларов “инвестируемого розничного богатства” отложены в сторону в ожидании возможности быть направленными на устойчивые цели, такие как борьба с изменением климата.
Есть несколько причин, почему это число так велико, но одна, которую я нахожу наиболее острой, — это отсутствие инвестиционных возможностей. У розничных инвесторов просто нет доступа к инвестициям такого типа, как возобновляемая энергия, восстановление лесов и охрана природы, где можно добиться реального эффекта. Вместо этого им предоставляются “устойчивые” биржевые фонды (ETF), которые предоставляют им доступ к компаниям, стремящимся к чистому нулю — очень косвенный и ориентированный на выбросы углерода способ принятия мер против изменения климата.
Вот где Web3 может и должен помочь. При внедрении в сочетании с четкими правилами решения Web3 могут стать своего рода прямым мостом между капиталом розничных инвесторов и климатическим финансированием, что позволит потенциально задействовать триллионы долларов.
Токенизированные активы и децентрализованные автономные организации могут выступать в качестве инвестиционных инструментов, в то время как доступ к сектору зеленых облигаций на миллиард долларов может быть демократизирован. И все это может быть построено поверх инфраструктуры финансирования, такой как стартовые площадки.
Токенизированные климатические активы
Когда я использую термин “климатический актив”, я имею в виду любой актив в цепочке или вне ее, связанный с климатическими действиями. Такие вещи, как кредиты на возобновляемые источники энергии, углеродные кредиты, акционерный капитал в климатических проектах и зеленые облигации. Проблема в том, что практически все автономные климатические активы недоступны для розничных инвесторов. Включение этих активов в цепочку — будь то переход от оффчейна или выпуск по цепочке — это первый шаг к демократизации доступа, усилению фракционирования и созданию новых классов активов.
После включения в цепочку эти активы могут быть интегрированы в новые инновационные решения, особенно в области децентрализованного финансирования. Фонды климатических индексов, фьючерсы на углеродные кредиты и стабильные монеты, обеспеченные климатическими активами, — это лишь некоторые из возможностей. Представьте, что вы можете владеть стабильной монетой, которая приносит проценты, основанные на доходах от продажи углеродных кредитов по цепочке.
DAO специального назначения
Одним из самых позитивных результатов лета децентрализованных автономных организаций (DAO) стала идея о том, что группа людей, разбросанных по всему миру, может объединить энергию и финансирование вокруг определенной цели. Базовый механизм управления позволил управлять фондами ответственно и прозрачно, в то время как достижения в законодательстве означали, что DAO может иметь те же юридические права, что и традиционная организация вне сети. Дополнительным преимуществом этих DAO является то, что они представляют собой простой способ подключения новых пользователей к Web3.
Мы видели это в ConstitutionDAO и LinksDAO — и теперь нам нужно увидеть это в климатических проектах. Представьте ситуацию, когда большой участок земли находится под угрозой эксплуатации. Можно было бы создать DAO специального назначения для сбора средств, необходимых для сохранения земли. Делая еще один шаг вперед, можно было бы выдавать и токенизировать кредиты на предотвращение выбросов углерода. Затем, с продажей этих кредитов, DAO может распределять дивиденды своим инвесторам или реинвестировать обратно в проекты.
Микро-зеленые облигации
Зеленые облигации предназначены для обеспечения финансирования проектов, оказывающих положительное воздействие на окружающую среду. Как и другие формы частного долга, они традиционно были прерогативой крупных институциональных инвесторов. Один этот факт означает, что доступ к капиталу ограничен. В частности, для небольших проектов привлечение институционального капитала практически невозможно.
Решения Web3 могут обеспечить использование зеленых облигаций на микроуровне. Для небольших проектов это означает снижение барьеров для финансирования. Для розничных инвесторов разделение крупных облигаций на меньшие партии означает доступ к новому классу устойчивых инвестиций.
Примером может служить что-то вроде проекта по возобновляемой энергетике на уровне сообщества, направленного на привлечение долга для финансирования производства чистой энергии и получения кредитов. Проект мог бы выпустить микро-зеленые облигации, распределить их по частям и продать инвесторам, выпускать, проверять и продавать полученные кредиты по цепочке, а затем осуществлять запланированные выплаты, используя полученный доход.
Инфраструктура финансирования
Ключевое преимущество притока розничного капитала заключается в том, что он может стимулировать новое поколение низовых проектов, оказывающих влияние на местном уровне. Мы знаем, что стартовые площадки и стартовые пулы Web3 успешно помогают проектам в области игр, DeFi, искусственного интеллекта и метавселенной привлекать средства от розничных инвесторов. На успешных стартовых площадках есть команда экспертов, проверяющих проекты, чтобы инвесторы могли ознакомиться с надежными проектами. Та же инфраструктура может быть создана для финансирования климатических проектов, и мы можем привлекать экспертов по климату для оценки воздействия, что означает, что правильные проекты будут профинансированы.
Рассмотрим пример проекта, объединяющего розничных инвесторов с проектами по восстановлению лесов. Панель запуска Web3 — идеальная отправная точка. С одной стороны, розничные инвесторы могут инвестировать в проект, чтобы сдвинуть его с мертвой точки в обмен на акционерный капитал проекта. Размер билета может быть небольшим, чтобы возможность участвовать была доступна всем, кто хочет. С другой стороны, те же инвесторы могут инвестировать в восстановление лесов в рамках проекта и получать доходы от углеродных кредитов по цепочке. Этот процесс может работать масштабно, что означает кардинальное вливание капитала в восстановление деградированных земель и улучшение положения местных сообществ.
В целом, нам нужно начать направлять нашу энергию на проблемы, которые Web3 может решить. Преодоление разрыва между климатическим финансированием и розничными инвесторами — одна из них. Web3 должен стать связующей тканью, которая регулируемым и прозрачным образом связывает проекты, инвесторов и климатические активы воедино. Правительствам, компаниям, предпринимателям и сообществам необходимо начать использовать этот потенциал, чтобы мы могли отдать все, что у нас есть, в борьбе с изменением климата.
